Este museo está alojado en los viejos silos Davis, ubicados frente al río Paraná y proyectados a principios del siglo XX por Ermete de Lorenzi, uno de los tantos arquitectos rosarinos relevantes de aquel tiempo. Esta construcción fue cedida a la Municipalidad en 2003 y reciclada luego para el emplazamiento del museo. El edificio, conformado por ocho cilindros de cemento, usados originariamente para el almacenamiento de granos, cuenta con diez pisos; siete están destinados a exhibiciones y otros tres, además de los subsuelos, a depósito de obras, administración y servicios para el público.
Desde su habilitación, su fachada es renovada periódicamente sobre la base de proyectos elegidos por concursos nacionales. El Macro, con su vasto patrimonio (su colección de arte contemporáneo se cuenta entre las más importantes del país) es un fiel representante de los múltiples circuitos de producción y de las diversas estéticas del presente.